Due Diligence

V procesu Due Diligence pro Vás zjistíme základní informace o všech významných rizicích z vybraných oblastí spojených s prověřovaným subjektem, aby Vaše společnost neutrpěla žádné významné dodatečné výdaje po provedení akvizice, které by vyplynuly z neznalosti těchto rizik.

Plánujete kapitálový vstup do nové společnosti, hodláte koupit nějakou společnost? Pomůžeme Vám odhalit případná rizika spojená se zamýšlenou transakcí.

Due diligence, neboli komplexní analýza společnosti v současné době nabývá stále více na významu v souvislosti s rozvojem kapitálových transakcí. Provedení due diligence má pro kupujícího (investora) nebo i pro prodávajícího zásadní význam. Poskytne totiž všechny podstatné informace o společnosti a rizicích s ní spojených pro investora nebo prodávajícího. Prostřednictvím due diligence je možné identifikovat skutečnosti mající vliv na cenu transakce.

Prostřednictvím due diligence Vám zajistíme základní informace o všech významných rizicích z vybraných oblastí spojených s prověřovaným subjektem, aby Vaše společnost neutrpěla žádné významné dodatečné výdaje po provedení akvizice, které by vyplynuly z neznalosti těchto rizik.

Obvykle provádíme Due Diligence v oblasti

• Finanční
• Daňové
• Právní

Finanční Due Diligence obvykle zahrnuje:

• ověření spolehlivost finančních informací předávaných prodávajícím
• poskytnutí relevantních informací o jednotlivých složkách majetku, závazků a výsledku hospodaření včetně analýzy vlastnictví a ocenění významných položek
• ověření případného předlužení nebo insolvence společnosti
• analýzu ukazatelů Working Capital a EBITDA.

Daňové Due Diligence má za cíl postihnout

• významná rizika doměření daně v budoucích letech ze strany správce daně.
• prověření využitelnosti daňových ztrát

Daňovou analýzu zaměřujeme především na daň z příjmů právnických osob a daň z přidané hodnoty, které představují největší daňové riziko. Jsme schopni přizpůsobit analýzu plně Vašim požadavkům a prověřit i další oblasti daní (daň z nemovitostí, daň z převodu nemovitostí, silniční daň, spotřební daň, daň z příjmů fyzických osob).

Právní Due Diligence 

Právní Due Diligence vyhodnotí veškerá stávající i potenciální právní rizika akvizice, především rizika z možných soudních sporů a dříve provedených transakcí. Pokud je to možné, analyzujeme i obsah korespondence s právníky a zápisy z jednání orgánů společnosti. Výsledkem práce pak je popis zásadních právních rizik a případně nástin jejich možného řešení. Pokud jsou k tomu zpřístupněny veškeré podklady, je možné provést např.:

• Prověření významných záruk, zástav a zajištění společnosti a jejími dcerami, zvláště pak záruky ve prospěch třetích osob.
• Prověření potenciálních nároků třetích osob vůči společnosti.
• Prověření rizik ze soudních sporů (současných i potenciálních).
• Prověření významných obchodních kontraktů (smluv s dodavateli a odběrateli)
• Prověření vztahů společnosti k užívaným nemovitostem
• Prověření nájemních smluv (zvláště z hlediska jejich vypověditelnosti a sankcí plynoucích z jejich vypovězení) a předkupních práv, která případně váznou na majetku
• Prověření kolektivní smlouvy se zaměřením na dohodnuté odstupné a dohodnutý růst mezd).

Metodika a postup

Zaměření Due Diligence se liší v závislosti na individuálních požadavcích a záměrech objednavatele. Velkou péči proto věnujeme již konkretizaci objednávky klienta a tvorbě harmonogramu jednotlivých prací, tak aby nadměrně nezatěžovaly klienta ani personál prověřované společnosti. Dle požadavků klienta můžeme due diligence provádět jak v součinnosti se zaměstnanci prověřované společnosti, nebo případně i v režimu určitého stupně utajení.

Finanční Due Diligence provádíme postupně podle významnosti jednotlivých položek majetku a závazků, případně i nákladů a výnosů. Stav majetku a závazků ověřujeme k předem stanovenému datu. Případnou prověrku nákladů a výnosů provádíme analýzou jejich vývoje obvykle za poslední tři účetní období.

V rámci daňového Due Diligence se obvykle zaměřujeme na poslední tři daňová období, v případě Vaší potřeby je však možné tento rozsah i rozšířit.

Právní Due Diligence představuje analýzu významné korespondence s právníky a zápisů z jednání orgánů společnosti, významných smluv a obchodních kontraktů, vztahů k užívanému majetku a zjištění existence soudních sporů, nároků třetích osob a zajištění, zástav či záruk, a to v rozsahu podle potřeby.

Co klient obdrží

Výstupem due diligence pro Vás bude zpráva obsahující rekapitulaci veškerých významných informací a rizik a analytické tabulky k vývoji základních ukazatelů.

Součástí závěrečné zprávy může být i doporučení či návrh řešení významných rizik.

Základní podklady k provedení Due Diligence

K provedení Due Diligence jsou nezbytné následující základní podklady:

• Výroční zprávy a účetní závěrky prověřované společnosti za poslední 3 roky
• Zprávy auditora prověřované společnosti za poslední 3 roky
• Konečné obratové předvahy prověřované společnosti za poslední 3 roky
• Účetní výkazy a obratové předvahy k datu provedení due diligence
• Daňová přiznání k dani z příjmů prověřované společnosti za poslední 3 zdaňovací období včetně podkladových materiálů
• Zprávy z kontrol finančního úřadu
• Stručný přehled historie prověřované společnosti
• Organizační struktura prověřované společnosti
• Seznam největších odběratelů a dodavatelů prověřované společnosti
• Soupisy veškerého majetku prověřované společnosti k datu provedení due diligence
• Saldokonta odběratelů a dodavatelů prověřované společnosti k datu provedení due diligence
• Podklady k tvorbě opravných položek a odpisům pohledávek
• Finanční plán prověřované společnosti
• Aktuální výpisy z katastru nemovitostí prověřované společnosti, včetně katastrálních map
• Aktuální úvěrové smlouvy prověřované společnosti, včetně souvisejících zástavních smluv
• Aktuální nájemní a leasingové smlouvy prověřované společnosti
• Aktuální pojistné smlouvy prověřované společnosti
• Soupis přijatých dotací za posledních 5 let
• Přehled používaných ochranných známek a patentů
• Platné stanovy prověřované společnosti
• Zápisy z valných hromad (představenstva, dozorčí rady) prověřované společnosti
• Platná kolektivní smlouva
• Přehled podnikatelských oprávnění prověřované společnosti
• Přehled aktuálních soudních sporů, exekučních řízení a sankčních správních řízení
• Přehled významných odběratelských a dodavatelských smluv
• Přehled dalších významných smluv